在我眼里極兔快遞就是在快遞行業出來的一匹黑馬

今年以來，快遞圈大事件不斷。業務量突破1000億件，連續8年穩居世界第一；極兔收購百世快遞；極兔、豐巢等企業的大額融資；天天退出快遞市場、哪吒速運起網；六大快遞巨頭派費齊漲1毛，政策逐步落地，價格戰緩解……都引起行業的重點關注；而從行業的整個變化來看，快遞行業競爭依舊激烈，有崛起的也有流血出局的，龍頭企業也在不斷做出調整。而這些事件的背后，其實也隱藏著整個行業的變化。

變化一：

五大快遞進入百億集團，新競爭格局形成

在國內的快遞市場，經歷十多年的競爭，其實已慢慢在告別高速增長。隨著新入局者強勢崛起以及行業價格戰的影響，部分企業早已“頭破血流”，市占率不斷下滑，面臨被出清、被并購的局面。

隨著極兔的爆發，天天暫停快遞業務，豐網逐步入局進軍電商快遞市場，哪吒速運起網，百世快遞被并購，新的競爭格局已形成。

極兔速遞在收購百世快遞后，極兔+百世快遞的日單量預計4000-5000萬單，與韻達、圓通相當，成為中國快遞行業第五家（中通、韻達、圓通、中國郵政EMS、極兔百世快遞）年業務量破100億票的快遞物流企業。這五家快遞企業將形成快遞第一集團。

順豐也正在通過標快+特惠專配+豐網，發力電商快遞市場，擴大市場份額，今年有望成為第六家破百億件的快遞物流企業。

目前，順豐電商標快主打6-7元以上的市場，價格高于同行，但時效、上門服務更優，時效在經濟快遞板塊中最高。

特惠專配是偏低端的產品，目前的價格更貼近市場，主要服務于存量客戶，還沒有正毛利。

豐網現在日單量接近500萬單，總體單價會比通達系貴幾毛錢，目前發展還比較謹慎，預算和虧損都在做管控，沒有大力推進。7月份順豐已開始把特惠件逐步交由加盟的豐網來做，目的是提升利潤率。

從前三季度順豐、中通、圓通、韻達等幾家龍頭快遞物流企業的主要經營情況上看，中通繼續在業務量上保持領先，申通和百世快遞的快遞市占率在處于下滑期，利潤情況也不是很理想，這其中百世快遞尤為明顯。

回歸到市值去看，雖然整體營收和業務量都是正增長的，受“價格戰”影響各家凈利潤并不理想，使得市值普遍出現下滑。伴隨著相關政策的出臺，最近三四個月快遞價格競爭已得到階段性緩解，韻達、圓通的市值水平也逐步在回歸。

當前快遞市場競爭異常激烈，對于快遞企業而言，未來不是價格競爭，而是服務的競爭。服務與產品的升級必然意味著更高的成本和價格，考驗的是企業是對成本的優化，是在提升單量、收入的同時，把服務做好，把單件毛利、毛利率等數據打造得具備足夠競爭力，讓自己擁有定價的能力。




變化二：

從快遞到布局供應鏈物流和國際，龍頭企業或將進入收購兼并階段

快遞巨頭們在經歷十多年的競爭之后，隨著電商慢慢告別高增長的紅利期，巨頭們紛紛從增量市場轉向存量市場。

中通在市占率方面和與其他快遞企業逐步拉開差距后，不但推出了新的快遞產品切入高端市場，開始搭航空網絡（星聯航空）、跨域即時快遞網（快弟），并大力推進快運、冷鏈業務，往綜合物流發展。

韻達聯手德邦后，快運業務增長迅速，并開始著手布局冷鏈、國際業務；圓通則深化國際化發展戰略，積極深入布局全球快遞綜合服務網絡；申通則在擁抱阿里，開始與多個社區團購平臺在進行網格倉開倉合作，通過新業務去擴大件量。

比如在高端快遞市場，就成了2021年各家龍頭物流企業重點爭奪的細分市場。京東快遞宣布啟動時效提速，中通快遞推出“標快”產品，隨后中國郵政也啟動新一輪大提速。中高端快遞件的競爭也變得日益激烈。

這對于一直占據這一塊絕對份額的順豐來說考驗也會不少。在這樣的局勢下，順豐也不得不將時效產品進行了調整，將原時效件產品矩陣（即日、次晨、標快、標陸）變更為包括順豐即日、特快和標快的三大產品。

順豐希望通過時效產品升級，用更加清晰的產品戰略布局對資源排布和客戶企業進行分層，進一步加強時效壁壘和品牌認知。目的就是讓產品分層突出快，也讓價格體系更加優化。

當然，站在未來的發展趨勢去看，中國快遞行業主流企業所競爭的主要賽道還會再延伸，將由時效件、電商件兩個賽道逐步過渡成時效、電商件、供應鏈物流和國際四個賽道。

參考DHL、FedEx等企業的發展歷程，收購兼并仍是成為主流快遞企業提高實力的最佳實踐。

2018年后，順豐就開始大規模兼并收購，目前已形成快遞、快運、冷運及醫藥、同城、國際、供應鏈等業務版圖。中通雖然還未啟動大規模收購，但已具備資金實力，往綜合快遞物流服務商的方向發展，兼并收購必不可少。

菜鳥近幾年也在不斷通過收購，向供應鏈和國際業務拓展，入股中國國際貨運、環世物流、大掌柜物流等，目前日均跨境包裹單量已經超過500萬單。

極兔在拿到幾輪大額融資后，已經開啟了戰略并購的步伐。國際市場極兔布局比較早，國內快遞也收購了百世快遞，下一步或將在供應鏈的方向上有所布局，預計還將不斷實施收購。

業內人士分析認為，未來幾年，時效賽道將在郵政、順豐、京東物流三家為主的格局基礎上逐步加入中通；電商賽道仍是CR8全部參與競爭；供應鏈物流賽道將是郵政、順豐、京東物流和中通為主；國際賽道除DHL、UPS和FedEx之外，將是順豐、郵政、菜鳥、極兔百世四家為主。




變化三：

快遞進村規模擴大，那個曾經的王者也“醒”了

“睡獅醒來”后，它還是那個王者。

近日，一向比較低調的中國郵政EMS宣布，今年5月以來，郵政國內寄遞業務已連續7個月保持提速狀態，直至12月8日，EMS年快遞量提前突破100億件。

這個體量在中國的快遞體量里，已經進入前五。中國快遞市場依然很大，中國郵政雖然面臨多方挑戰，但優勢也很明顯，其廣泛的網絡和強大的基礎設施，在出海和農村網絡，這些優勢是順豐、通達所不具備的。

隨著雙循環不斷推進，以及共同富裕加快實現，原本增速高于城鎮的農村人均可支配收入和人均消費支出增速將加快提升，消費能力提升進而加速農村電商實物網購，快遞進村規模將不斷擴大，中國郵政或將迎來新的發展期。

此外，在全面提速與全網郵路優化方面“雙輪驅動”的策略下，今年也明確新的發展思路：通過優化郵路，推進快遞“進村”，擴大自有干線車輛規模，開通高鐵郵路，自購、租賃包機擴大機隊，改革投遞方式、作業模式、組網模式、激勵機制等措施去提升客戶體驗。




變化四：

反壟斷實施，“商流+物流”新格局逐步形成

在阿里系商流一家獨大影響快遞行業多年之后，隨著美團、抖音等平臺切入電商，展望2022年，新的“商流+物流”的格局將逐步演變。

圓通、申通仍將是更多受阿里系電商平臺影響，極兔+百世快遞更多受拼多多影響，京東物流本為京東集團的物流部門，CR8中郵政、順豐、中通、韻達仍為受電商平臺的影響相對均衡。

在國家反壟斷政策限制和影響下，電商平臺對快遞企業的影響力減弱；另外，隨著電商平臺新競爭者越來越多，競爭格局日趨復雜，來自阿里系電商平臺的快遞量占行業比重逐步降低。




變化五：

價格“內卷”拐點已來臨，大佬們紛紛表態向高質量發展

隨著國家的管制政策不斷推出，快遞行業的價格戰也會在今年下半年已迎來拐點。

今年4月，浙江省義烏郵管局率先出手干預，規定快遞企業不得低于成本價格提供快遞服務。

8月底，中通、韻達、圓通、韻達、申通、百世快遞和極兔6大快遞公司陸續宣布從9月份起將末端派費每票上漲0.1元，去穩定網點和提高快遞員的收入。

9月底，《浙江省快遞業促進條例》已在人大常務委員會上通過，“條例”自2022年3月1日起施行。政策逐步的落地進一步遏制行業價格戰。

從下半年我們明顯能夠觀察到，隨著政策的陸續出臺，義烏市乃至浙江省價格環比向下趨勢已基本遏制。

此外，在12月初國家郵政局召開的快遞企業座談會上，釋放出兩個信號：

1）引導企業提供個性化、一體化、全球化服務，推動產品分類、服務分層，向綜合快遞物流供應商轉型。監管層面表達服務升級、產品分層期待，指明快遞行業中長期發展方向。

2）反對“內卷”，再次強調防范不正當競爭。隨著政策監管層面的實施，以及巨頭們近期的調整，價格競爭轉向服務競爭，向高質量、向供應鏈、國際等多元化服務的發展趨勢已經相當明顯。

針對明年的發展計劃，如何實現高質量發展？快遞圈的“大佬”們也紛紛表態要向高質量發展。

變化六：

快遞服務迎分層和大升級時代

當然，站在整個電商以及快遞格局去看，服務同質化，新入局者在攪局，低價快速搶占市場也不是長遠的策略，提升服務質量也會變得越來越重要。

特別是現在電商平臺之間競爭很激烈，電商業務基數很大，渠道增多，電商平臺需要提升客戶滿意度。但現在末端物流派送方面是短板，電商平臺希望用更好的時效、送上門的快遞服務提升核心競爭力。哪怕增加了物流成本，也需要加大力度去推動，因為用戶體驗對于它們而言是最核心的事情。

比如在12月1日，抖音電商就宣布在近期推出“送貨上門”的服務，為商家在平臺上提供物流增值服務，針對購買服務的訂單，快遞公司承諾送貨上門。收費均為 0.8 元/單，已接入中通、圓通、韻達三家快遞公司。

業內人士表示，現在抖音GMV迅速增長，通過物流體驗將挑戰當前的電商格局，接下來阿里和拼多多相信也會逐步跟進，末端多層次服務需求會進一步被重視起來。抖音此動作看似不大，但實則影響深遠，作為下游的快遞行業，產品與服務升級進程將顯著加快。

長遠來看，明年快遞“價格戰”將會緩解，快遞企業以往用犧牲利潤甚至通過虧損去換取市場的這套打法回歸到服務體驗、時效和差異化產品上。在服務成為新的競爭要素后，龍頭將具備更強的競爭力。

對于快遞企業而言，在服務同質化的今天，快遞企業不但要謀求更大的市場份額，而且還要通過產品、精益管理、提升信息化能力等方式把服務和效率進行優化，為消費者提供差異化、多元化的服務。

未來，在政策和消費者對于快遞服務的訴求下，上門送貨必將收到重視，末端交付場景將會迎來重構，快遞服務必將迎來分層和大升級時代。比如，送貨上門支付稍高的派費，需要入站入柜的支付相對較低的費用。在未來的快遞末端交付場景中，將會形成多種付費的服務場景，消費者將會為不同的交付方式支付相應的費用，進一步推動快遞的服務與產品分層。