全球缺芯狂潮仍在繼續(xù)。

今年初，本田、大眾、福特等車(chē)企都由于芯片供應(yīng)不足而減產(chǎn)或關(guān)停部分工廠，之后，手機(jī)、面板等消費(fèi)電子行業(yè)也陷入缺芯窘境，三星暫停Note系列手機(jī)生產(chǎn)、蘋(píng)果砍掉了iPhone12mini的產(chǎn)能、小米盧偉冰更是感慨，“今年芯片缺貨，不是缺，而是極缺”。

在這樣的大趨勢(shì)背景下，芯片漲價(jià)、芯片擴(kuò)產(chǎn)成為了行業(yè)的主旋律——SEMI在最新發(fā)布的報(bào)告中預(yù)測(cè)，全球半導(dǎo)體廠商將在2021年和2022年分別新建19座和10座大批量半導(dǎo)體晶圓廠。不過(guò)，遠(yuǎn)水救不了近火，方正證券科技行業(yè)首席分析師陳杭認(rèn)為：“上游產(chǎn)能真正出來(lái)要到后年，目前市場(chǎng)需求增長(zhǎng)遠(yuǎn)大于擴(kuò)產(chǎn)速度。”

于是，極致的供需不平衡導(dǎo)致芯片價(jià)格的極速拉升，巨大的收益刺激下，亂象浮出水面。

一方面是擺在桌面上的資本亂象，一位不愿透露姓名的FA科技板塊負(fù)責(zé)人告訴「深響」：“有個(gè)芯片項(xiàng)目，投資人連創(chuàng)始人的面都沒(méi)見(jiàn)過(guò)，直接發(fā)出去4億的TS（投資意向書(shū)）。”

另一方面則是水面之下的倒賣(mài)和制假——以舊代新，以此充好，以假亂真。雖然假芯片并不是此次缺芯狂潮下新生的玩法，但自去年底芯片供應(yīng)緊張以來(lái)，這種令人不齒的生意變得“高調(diào)”了起來(lái)。

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電腦元器件分銷商PC Components表示，他們已經(jīng)看到了這一輪芯片造假的早期跡象。此前2011年日本大地震并引發(fā)海嘯，就嚴(yán)重影響了電解電容器的生產(chǎn)，導(dǎo)致制造商面臨零部件的采購(gòu)壓力，不久之后，假貨進(jìn)入供應(yīng)鏈。“而這一次情況將會(huì)更糟，所有組件都有可能，不只是芯片電容器。”

另?yè)?jù)美國(guó)馬里蘭大學(xué)計(jì)算機(jī)輔助產(chǎn)品壽命周期工程中心（CALCE）預(yù)測(cè)，假芯片激增的現(xiàn)象將在未來(lái)6個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)。

真假芯片

巨頭們應(yīng)對(duì)缺芯的辦法是全球掃貨。

去年華為瘋狂掃貨，就讓臺(tái)積電和聯(lián)發(fā)科的月?tīng)I(yíng)收創(chuàng)下了歷史新高。而據(jù)韓國(guó)媒體報(bào)道，中國(guó)芯片企業(yè)在全球大搶貨，半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備的訂單量不只高于需求，甚至直接翻倍。

而這主要是“土豪”巨頭的玩法。巨頭們?cè)谛酒?yīng)商那里的排位相對(duì)較高，基本直接從芯片制造商那里采購(gòu)。

但缺芯的不止是人們喊得出名字的巨頭，大多數(shù)中小廠商根本沒(méi)有“資格”直面上游，但缺芯對(duì)他們來(lái)說(shuō)是更加致命的生死問(wèn)題。“5000個(gè)芯片能否到位，就關(guān)乎了他們的生產(chǎn)線是否關(guān)閉。”從業(yè)者李力告訴「深響」。

這些容易產(chǎn)生信息差、無(wú)法直面貨源、但又火燒眉毛的廠商，就成為了倒?fàn)敽万_子們的目標(biāo)對(duì)象。

“真正的芯片原廠99%是講武德的，原廠也不太愿意看到價(jià)格的暴漲和暴跌。”電子產(chǎn)業(yè)數(shù)字化供應(yīng)鏈/智能制造平臺(tái)硬之城CEO李六七告訴「深響」：“流通環(huán)節(jié)里面，代理商，分銷商等等把價(jià)格的調(diào)整幅度加大了，特別是一些貿(mào)易商，有部分特意炒貨和囤貨，把價(jià)格進(jìn)一步拉伸，甚至是惡意拉伸，抬價(jià)的事情就發(fā)生了。”

行業(yè)里很多人說(shuō)，今年的芯片就像去年年初的口罩。年前拿貨，年后翻十倍。

這也給了供貨商們臨時(shí)反悔的動(dòng)力。供貨商臨時(shí)漲價(jià)、突然跳單的情況多了起來(lái)，中小廠商在他們面前，約束力有限。“有一家供貨商，之前給我們一個(gè)價(jià)格，都定好了，到了快交貨的日子突然跳票，一點(diǎn)契約精神都沒(méi)有，后來(lái)才知道他們直接加了幾倍價(jià)格給了別人，不到萬(wàn)不得已，誰(shuí)想打官司。”一位元器件分銷從業(yè)者告訴「深響」。

不過(guò)，“倒?fàn)?rdquo;雖可惡，但在假芯片面前還算是有良心底線的。真正令人頭疼的是那些以次充好的假貨。

事實(shí)上，很多小公司都需要“中間商”來(lái)完成元器件的采購(gòu)。大家通常會(huì)出一個(gè)BOM清單發(fā)給貿(mào)易商，再由貿(mào)易商全部配齊元器件。如果發(fā)現(xiàn)假貨，賠錢(qián)倒是小事，耽誤了交貨周期才是大事。

而關(guān)鍵問(wèn)題是，很多人其實(shí)很難發(fā)現(xiàn)拿到的芯片是假貨，尤其是消費(fèi)電子領(lǐng)域，很多假芯片連原廠的工程師也難以分辨。

據(jù)芯片之家報(bào)道，有公司因?yàn)槭褂昧思費(fèi)OS管造成7000多臺(tái)設(shè)備需召回返工。和常見(jiàn)芯片不同，通用的MOS，同一封裝外觀上看區(qū)別不大，就有人在兼容性較高的型號(hào)打上真貨的絲印“套牌”當(dāng)真貨賣(mài)。這種假貨在第三方功能測(cè)試也不一定能覺(jué)察出異樣。直到假貨到了終端客戶手上，正式上機(jī)后才能發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。

據(jù)「深響」了解，芯片造假方式包括但不限于以下幾種：

第一，翻新，一般是拆機(jī)出來(lái)的舊片子翻新。顧名思義，就是把用過(guò)的芯片從電路板上拆下來(lái)再處理。

《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》此前曾報(bào)道，假冒或翻新的元器件一直流通在電子領(lǐng)域，其生產(chǎn)和銷售，甚至形成了一條造假的流水線，原先偷偷摸摸的造假行為變得高調(diào)，原先二手芯片價(jià)格只有市價(jià)的50%，如今價(jià)格甚至和市場(chǎng)價(jià)持平。

第二，打磨，把功能、尺寸差不多的打成更值錢(qián)的款型，重新打上logo，把低規(guī)格的器件號(hào)抹掉，打上高規(guī)格的號(hào)碼。因?yàn)樾⌒图す獯驑?biāo)機(jī)的售價(jià)越來(lái)越低，激光打標(biāo)不再是件難事，隨手在搜索引擎上一搜“芯片打磨”就能用很多明目張膽的廣告。

第三，封裝。“把低規(guī)格的裸片封裝進(jìn)高規(guī)格里面，我懷疑有封裝廠也參與到了這個(gè)活動(dòng)里面。”李力說(shuō)：“當(dāng)然還有直接上假貨的，比如散新片——不是原廠生產(chǎn)但打著原廠的牌子，還有原廠降價(jià)處理的或者廢掉的不合格的東西，可靠性測(cè)試后報(bào)廢品、封裝質(zhì)量不良品、測(cè)試不良品等等，也有人要。”

到底差多少？

高通中國(guó)區(qū)董事長(zhǎng)孟樸曾告訴「深響」：“過(guò)去每三年左右，半導(dǎo)體行業(yè)就會(huì)面臨一次產(chǎn)能不足的問(wèn)題。以前，缺貨時(shí)間比較短，一般6-9個(gè)月左右，產(chǎn)業(yè)就可以通過(guò)供求關(guān)系、開(kāi)建新廠等方式調(diào)節(jié)正常。這次缺貨時(shí)間比較長(zhǎng)、影響比較大，最主要的原因是需求驟增；另外一年前產(chǎn)業(yè)認(rèn)為疫情會(huì)導(dǎo)致芯片需求的下降，所以調(diào)低了產(chǎn)能規(guī)劃。”

毫無(wú)疑問(wèn)，缺芯仍將是未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間的主旋律。

幸運(yùn)的是，一些行業(yè)的芯片需求有了一定程度的緩解，比如李六七所透露的，手機(jī)行業(yè)的訂單已經(jīng)開(kāi)始下滑，他判斷從7月到9月，不少芯片的價(jià)格會(huì)處于一個(gè)徘徊和波動(dòng)的狀態(tài)，已經(jīng)觸到了天花板。

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目前，芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受到朱格拉周期（全球的資本支出周期）、創(chuàng)新周期、庫(kù)存周期等三種周期的影響。

當(dāng)下對(duì)產(chǎn)業(yè)影響最大的就是庫(kù)存周期。目前全球半導(dǎo)體上下游都處于近年來(lái)最嚴(yán)重的缺貨狀態(tài)，整個(gè)行業(yè)都在進(jìn)行主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)存，拉動(dòng)整個(gè)行業(yè)需求暴漲，隨之帶來(lái)半導(dǎo)體大宗商品價(jià)格的上漲，導(dǎo)致有晶圓廠的半導(dǎo)體企業(yè)如臺(tái)積電、三星、華虹半導(dǎo)體將享受此輪量?jī)r(jià)齊升的庫(kù)存周期紅利。

其次是創(chuàng)新周期的影響，全球處于新一輪創(chuàng)新周期的節(jié)點(diǎn)，算法、網(wǎng)絡(luò)、算力有進(jìn)一步提升，芯片架構(gòu)、通訊技術(shù)和OS上都有新技術(shù)出現(xiàn)，如5G手機(jī)、新能源車(chē)、光伏，能源創(chuàng)新都是基于半導(dǎo)體，所以它的需求會(huì)進(jìn)一步加大。

最后是朱格拉周期，也叫資本資出的設(shè)備投資周期，在中國(guó)還疊加了國(guó)產(chǎn)替代的周期，現(xiàn)處于剛開(kāi)始的階段。

這三個(gè)周期都是有利于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的。雖然從投資發(fā)展到落地，仍然有一段時(shí)間需要等待。可以肯定的是，芯片從絕望之谷來(lái)到開(kāi)悟之坡，過(guò)程中總會(huì)出現(xiàn)亂象與波瀾，但最終會(huì)走向新的平衡與光明。

作者：王舷歌

文章來(lái)源：深響（ID：deep-echo），原文鏈接：https://mp.weixin.qq.com/s/nlWiZ-2EDA92W1FRmMKjIA