使用 信用證是 銀行外貿融資最常用的方法。代表買方的 銀行在簽署的 信用證中作出承諾，當賣方按照信用證中開列的條件出示票據后， 銀行將 承兌賣方開出的 匯票，代表進口方向賣方 付款。因而， 信用證又是進口方 銀行同 出口方(通過出口方銀行)之間的金融合約。

信用證的優點 　(1)使用信用證，可以減少 商業風險。用 匯票 托收的方式結清 國際貿易中的 債權、債務關系時， 出口商要承擔 進口商違約的 風險，而且是國外 風險；使用 信用證，由開證 銀行承兌匯票， 出口商只承擔 開證銀行的 風險，而大 銀行的信用地位一般比進口商可靠得多。如果 出口商要求在國內銀行 保兌， 風險就轉為 保兌銀行的風險，對 出口商便是國內風險了。

(2)使用 信用證，主要 銀行承兌了出口商開出的收匯 匯票，這就降低了 外匯管制等原因造成的 付款推遲或拒付的危險，只要出口商按照 國際金融概論信用證的條件交貨，便有得到付款的 保證。

(3)使用 信用證，防止了貨運前取消合同的 風險。只要是不可撤銷的 信用證，一經各方確認， 出口商制造和組織貨源便得到保障。

(4) 信用證確定了 出口商的貨物已有現行買主，容易得到 銀行 承兌，不用承擔籌資任務。

信用證的缺點 　(1) 進口商獲得的貨物有了 保證。進口方只有在 貨物符合 信用證規定的條件時才 付款，并且可以根據 信用證檢查貨物是否按要求裝運。

(2)信用證要求的 單證(包括 商業發票、領事或海關單證、保險證書、 原產地 提單等)由 銀行專職業務員驗證，即得到銀行的某種保護。

(3) 進口商申請的 信用證由 開證行 承兌， 開證行為進口商承擔了 風險，對進口商尤其是新進口商在國外尋找賣主、建立信譽，起了 保證作用。

(4)如果 信用證是替代預 付款，不會造成 資金停滯，比之預付款和記賬交易等方式 融資成本低。當然， 信用證周轉環節多，某些情況下會比其他 支付方式費用高，但得到減小 風險的好處。 信用證并未排除所有 風險。如果 出口商實際裝運的 貨物不符合 信用證的要求， 銀行不承擔賠償責任。只有賣方完全遵守 信用證條件，信用證才能為 出口商收款提供擔保。 銀行只負責檢驗 單證，同交易的商品無關。 銀行只為買方提供 信用證所要求的齊全的 單證，不保運送的 貨物同單證上開列的貨物相符。

匯票預 付款是 銀行向 出口方提供 資金融通的一種方式，由出口方銀行和進口方銀行共同組織。在 出口 貨物運向進口國的途中， 出口商為了不積壓 資金，將 匯票向 銀行 抵押，借取匯票 金額一定百分比的資金。 出口商將貨運單據及 進口商 承兌的 匯票交給 銀行 托收，作為預 付款的 抵押。銀行持有的 匯票到期后，若受票人( 進口商)不能支付，銀行可向出票人迫索， 信用風險轉向 出口商。在 匯票由受票人償付之后， 銀行留下預付的 金額，再加扣 利息和收取 手續費，其余還付給 出口商。 出口商能據 匯票借多少 金額，要看 貨物的性質、價值和 進出口商的金融責任。這種方法，也叫 出口押匯。

銀行承兌是可貼現的工具，可轉讓，可 銷售。經銀行承兌的 匯票， 持票人可以在 匯票到期日之前到市場上 貼現，以籌集 資金。市場上購買 貼現 匯票的投資者，將肯定能在到期日向承兌銀行支取匯票的面值。具體做法是： 銀行從 出口方按貼現購買 承兌匯票，在 進口方銀行償付匯票 資金時得到補償；或者， 進口商同意當受益人提示匯票時，由進口方支付貼現費， 受益人從承兌銀行中支取匯票面值的 金額， 議付行從進口商收到貼現。之后，當 銀行承兌到期時，銀行向 進口商收齊 匯票的全部 金額。

承兌 匯票貼現后，提款人收取的 金額少于匯票的面額，差額便是市場貼現率加上 銀行承兌的 手續費。在 承兌匯票時， 銀行收取承兌手續費作為 信用風險的補償，并抵補交易中的 管理成本。在 銀行為 承兌的 匯票貼現時，等于提前支付 遠期匯票。 銀行將按照當時的 貨幣市場條件決定 貼現率。 銀行承兌和現貼的 費用，一般是加總標出，稱加總 貼現率。

出口商出于加快 資金周轉的 需要，可以持向 進口商開具并由進口商 承兌的 匯票，到 銀行貼現。 出口商收到 匯票 面值中扣除 利息和 托收費的 金額，匯票到期時，銀行向 進口商取回匯票金額。只有 出口商信用地位高，或者 出口方在 銀行有 信貸額度時，銀行才愿意貼現。許多國家為促進出口對 商業票據的貼現收取較低的貼現率，低于透支、 銀行貸款或其他集資方式的利率，實際上是對出口票據的補貼。貼現，可以有 追索權，也可以無追索權。有 追索權時，若 進口商到期不能償付 匯票， 銀行可向 出口商追款；無追索權時，則由銀行承擔收款 風險。

委托購買，也叫授權 議付，即由 進口商委托進口方 銀行購買 出口商開出的 匯票。這樣， 出口商能及時向進口方 銀行售出匯票，不必動用銀行中的 信貸額度，而由進口方銀行承擔融資 責任。具體過程是： 進口商同 出口商在簽訂購買 合同中，規定進口商以委托購買方式用一定日期(如30天、90天等)的 匯票 付款。于是， 進口商向當地 銀行申請委托購買證，規定購買數量、有效日期、運送 單證及其他條件。 銀行核準申請時，要求進口商簽署擔保書，表明進口商有義務 承兌和支付 匯票， 保證以商品 所有權的 單據為 抵押擔保。之后，進口方 銀行向 出口地的 代理行發出信函或電話，指示代理行購買 出口商開出的符合合同條件的 匯票。出口地的 代理行把委托購買通知寄給 出口商，開列購買以 進口商為 付款人的 匯票的條件。 出口商將 貨物送交運輸公司之后，把 匯票連同所要求的 單證交給有關 代理行，支取貨款。

通票據再融通是 銀行對出口商融資的又一方式。它是指經 銀行同意， 出口商將用于 托收的 匯票和 單據交給銀行，同時出口商開出以銀行為受票人的 定期匯票，這張匯票的到期日與向 進口商開出的匯票相同。在這里， 銀行承兌以自己為受票人的 匯票，這也是一種銀行承兌，這便是 票據再融通。 出口商可以在 貼現市場以低的貼現率出售這張 匯票而獲得現金。當 進口商 承兌的 匯票到期償付時， 銀行向 出口商承兌的 匯票也到期。 銀行收到前一匯票的 資金，用以償付后一匯票的 承兌。

出口保付代理，是由代理商購買 出口商的出口 應收款，以加快出口商的出口應收款轉換成現金。這種 保付代理是 出口應收款的貼現，多數是無追索權的，保付代理商負擔所有的信用和 政治風險。

出口商求取于保付代理商承購出口 應收款，往往是因為自身從事不定期出口；或因自身規模小，沒有能力在國外設立信貸 托收部；也可能因為自身業務太忙，出口應收款賬目在地理上分布分散等。這時，由 出口商內部組織應收賬款的 托收有困難、費用高，而 保付代理便是減少 風險、及時收回 資金的有用辦法。

運用保付代理融資對 出口商有許多好處。 出口商可利用代理商的廣泛信用情報查詢未來顧客的信用地位；可通過代理商確定它的支付條件是否符合當地法規和有無競爭性。 出口商在同代理商建立了長期關系后，可以直接把新 訂貨單交給 代理商，代理商在評估了新 單據 債權的信譽之后，在2天到2周內作出有追索或無追索的融通決定，若了解到買主 信用條件較好，可以通過保付代理人對 進口商用記賬支付辦法，而不必要求手續復雜的 信用證。

目前，國際 出口保付代理協會是規模最大、成立最早的協會，在22個國家設有 銷售代理行。這個機構 資金充足，提供信用檢查和 風險評估服務，收取的服務費一般是 銷售額的1．75%一2%，這個費用是較高的。盡管如此，許多 出口公司還是愿意運用這種方式 融資。

福弗廷是專門的代理融資技術。它適用于為從安裝到投產需多年時間的大型資本設備 項目融資。在這種情況下，進口方要求 延期付款，按項目的建設周期(3u20145年)分期償還。 出口商要在如此長期限為制造和出口設備而融資，成本太大，資本設備 制造商還會遇到 國家風險，于是，就出現了u201c福弗廷u201d這種 融資方式。

福弗廷最早是由瑞土、聯邦德國和奧地利等國向東歐國家 出口成套資本設備時運用的。后來，上述國家大 銀行的附屬銀行開設了專門為 出口商從事對進口融資的特殊業務，被稱為福弗廷方或福弗廷公司。福弗廷代理融資包括四個當事人： 出口方、進口方、進口方 銀行(代表政府的銀行)和福弗廷方。

當各方當事人談判達成了協議， 出口方從福弗廷方獲得 承諾，按確定的 利息成本為出口交易 籌資。這個成本是在交易完成時福弗廷方對中期 出口應收款按 固定利率進行的貼現。 出口應收款以充分 可兌換貨幣標值。貼現率相當于當地 籌資成本或 LIBOR之上加1．25%。福弗廷方還對承諾融資收取一筆手續費，以補償獲得 資金供應的費用。這些費用是福弗廷方籌借長期 資金，并在承諾期間 短期投資所花費的成本。

福弗廷代理融資的方式是這樣的：當 出口交易完成，進口公司向 出口商交送一系列相當于進口貨款金額的本票，進口公司的本票經進口方 銀行擔保背書，進口方銀行成為交易中的 債務人。 本票有不同的到期日，一般是6個月間隔期，同 分期付款的日期相銜接，由 進口商到期用 可兌換貨幣贖回。 出口方將這些從進口方收到的本票無追索權地全部出售給福弗廷方。福弗廷方為這些票據背書，在 貨幣市場上出售，收回 資金，收取收益差(票據總金額和福弗廷購買票據支付的貼現之差)加上 風險補貼。

由于 出口商的出口應收款對福弗廷方是無追索權的，福弗廷技術實際上由從事代理融資的專門 銀行承擔進口方銀行的 國家風險。只有財力雄厚、有較高國際信譽和擁有 金融市場專家的 銀行，才有條件從事如此 風險的福弗廷融資。

福弗廷業務把 出口商給予 進口商的 信貸交易，通過出口商的票據買斷，及時成為 現金交易，使出口商能立即獲得現金，改善了其 流動資金狀況，促進了出口發展，同時使出口商避開了 匯率變化與債務人情況變化的 風險。對于 進口商來說，利息與所有的費用均計算于貨價之內，因此一般貨價較高，但利用福弗廷的手續簡便。另外，在此方式下， 進口商要向擔保 銀行 交付一定 保費或 抵押晶，其數額視進口商的 資信狀況而定。