前4個月山東口岸鐵礦砂進口量價齊增

定價模式改變促使價格風險加大



據青島海關統計，前4個月山東口岸進口鐵礦砂5738萬噸，比去年同期（下同）增長20.4%；價值58.5億美元，增長63.9%；進口均價101.9美元/噸，增長36.1%。

一、前4個月山東口岸鐵礦砂進口的主要特點

一是進口量保持高位，進口均價再創新高。前4個月山東口岸鐵礦砂進口延續去年以來的增長勢頭，除2月份因春節長假進口量略有下降之外，其他月份均保持增長，其中3、4月份進口量連續兩月保持在1500萬噸以上，4月份進口1548萬噸，增長1.1%。進口均價持續攀升，4月份為113.1美元/噸，增長50.7%，創2009年以來單月價格新高。



二是一般貿易進口占主導。前4個月山東口岸以一般貿易方式進口鐵礦砂5595萬噸，增長22.4%，占同期山東口岸鐵礦砂進口總量的97.5%；以保稅倉庫進出境貨物方式進口143.1萬噸，下降24.5%。

三是以國有企業進口為主。前4個月山東口岸國有企業進口鐵礦砂2960萬噸，增長20.6%，占同期山東口岸鐵礦砂進口總量的51.6%；集體企業進口1412萬噸，增長16.7%；私營企業進口1011萬噸，增長16.7%；外商投資企業進口354.7萬噸，增長52.3%。

四是澳大利亞、印度和巴西為主要進口來源地。前4個月山東口岸自澳大利亞進口鐵礦砂2130萬噸，增長5.8%；自印度進口1532萬噸，增長36.8%；自巴西進口1112萬噸，增長22.4%。自上述3國進口量合計占同期山東口岸鐵礦砂進口總量的83.2%。

二、前4個月山東口岸鐵礦砂進口量增價漲的原因

一是國內需求旺盛。去年我國寬松貨幣政策實施后，房地產、機械、汽車和基建等鋼鐵4大下游產業投資力度不斷加大，下游行業快速復蘇，導致對鋼鐵產品的需求猛增，鐵礦砂進口需求隨之增長。

二是價格繼續走高預期刺激進口。由于鐵礦砂價格談判不利，鋼鐵企業和貿易商出于對鐵礦砂進口價格將繼續走高的強烈預期，近期進口進度加快。

三是印度市場供應偏緊。印度部分礦山處于關停狀態，其國內鐵路運費增加、礦砂運輸成本上漲，再加上塊礦出口關稅增加，導致印度礦貨緊價揚。

三、當前鐵礦砂進口值得關注的問題及建議

一是傳統長協定價機制實際已終結，鋼鐵業面臨生產成本不確定挑戰。隨著4月1日談判截止日期已過，長協價格談判陷入僵局，中鋼協明確表示妥協，允許我國鋼鐵生產企業出于自身生產需要，可以和3大礦山以臨時價格自行商議鐵礦石進購，這等于實際承認了一口對外的傳統長協價格談判的終結，隨行就市的季度定價模式基本成型。以寶鋼為代表的鋼鐵企業已與鐵礦砂供應商達成臨時協議。長協價格終結意味著我國鋼鐵企業成本壓力進一步加大，面臨更多市場不確定性的挑戰，經營難度增加。

二是支撐鐵礦砂價格繼續攀高的因素有增無減，鋼鐵業盈利危機凸顯。業內數據顯示，在鋼材價格已連連攀升的第一季度，我國鋼鐵行業整體利潤率只有3.25%[1]，且許多鋼企在第一季度使用的還是以前的礦砂儲備，成本相對較低，高企的鐵礦砂現貨價格影響還未充分顯現。同時，受印度近日上調鐵礦石塊礦出口關稅5個百分點和澳大利亞計劃推出稅率高達40%的“資源租賃稅”等因素影響，鐵礦砂價格進一步上漲壓力加大。可以預料的是，鐵礦石漲價因素將在第二季度全面顯現，但鋼材市場卻已開始弱勢盤整，鋼鐵行業很可能面臨更為嚴重的盈利危機。

三是鐵礦砂供應商加強壟斷，鋼鐵行業對外依賴加深。近期世界第二大和第三大礦石供應商澳大利亞必和必拓公司和力拓公司計劃組建西澳礦石合資公司，而我國進口鐵礦石中約有40%[2]來自“兩拓”，如果“兩拓”合資公司組建成功，其壟斷地位必將進一步加強，對于我國價格談判將更加不利。

四是低品位礦砂流入，負面影響需謹慎應對。部分鋼鐵企業為降低生產成本，大量買進低品位、高雜質的鐵礦砂，或以低品位褐鐵礦替代磁鐵礦，既增加了生產能耗，也加大了環境保護壓力，同時也使海關執法難度加大。

為此建議：加快我國鋼鐵行業兼并重組，加快淘汰高污染、高耗能的小鋼廠，加大鋼鐵企業科技投入，促進產品升級，控制我國鋼鐵產能的過度釋放；鼓勵我國金融力量參與礦砂談判，應對3大礦山強大的金融寡頭背景，并積極對“兩拓”合并案，防止礦石供應商進一步濫用市場地位；鼓勵企業以各種方式建立海外鐵礦石供應基地，加大對國內礦山勘探和建設扶持力度，有效緩解供需矛盾。