在外匯交易中，一般存在著這樣幾種交易方式：即期外匯交易;遠期外匯交易;外匯期貨交易;外匯期權交易。下面我們將對外匯交易中這幾種方式的概念進行了解。

　即期外匯交易

　又稱為現貨交易或現期交易，是指外匯買賣成交后，交易雙方于當天或兩個交易日內辦理交割手續的一種交易行為。即期外匯交易是外匯市場上最常用的一種交易方式，即期外匯交易占外匯交易總額的大部分。主要是因為即期外匯買賣不但可以滿足買方臨時性的付款需要，也可以幫助買賣雙方調整外匯頭寸的貨幣比例，以避免外匯匯率風險。

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　根據交割方式不同，可將即期外匯交易分為三種。

　電匯交割方式，簡稱電匯(TelegraphicTransfer,T/T)。銀行賣出電匯是匯款人的申請，直接用電報、電傳通知國外的匯入銀行，委托其支付一定金額給收款人的一種匯款方式。電匯交割方式就是用電報、電傳通知外匯買賣雙方開戶銀行(或委托行)將交易金額收付記帳。電匯的憑證就是匯款銀行或交易中心的電報或電傳匯款委托書。

　票匯交割方式，簡稱標匯(DemandDRAFT,D/D)。銀行賣出匯標是指匯款銀行應匯款人的申請，開立以國外匯入銀行為付款人的匯票，交由匯款人自行寄給收款人或親自攜帶前往，憑票向付款行取款的一種匯款方式。票匯交割是指通過開立匯票、本票、支票的方式進行匯付和收帳。這些票據即為匯票的憑證。

　信匯交割方式，簡稱信匯(MailTransfer)。銀行賣出信匯是匯款銀行應匯款人伯申請，直接用信函通知國外的匯入銀行委托其支付一定金額給收款人的一種匯款方式。信匯交割方式是指用信函方式通知外匯買賣雙方開戶行或委托行將交易金額收付記帳。信匯的憑證就是江款行或交易中心的信匯付款委托書。

　即期交易實例

　詢價方：Hi,Hi,FRDSABankHongKongCallingSpotYEN2，P1s.

　(嗨，香港A銀行詢價，請報即期日元200萬美元的匯價。)

　報價行：105.20/30

　(平時只報20—30)

　詢價方：YoursUSD2或SellUSD2，At105.20

　(我賣給你200萬美元，價格為105.20)

　報價行OK，Done，/buyUSD2MioAGYENAt105.20，value25/8/93.

　(成交了，我買入200萬美元賣出日元價格為105.20，起息日1993年8月25日)

　OurUSDPlStoKKYBKA/C120563ChipsUID0578，TKSVmforthedeal.

　(我買入的美元請付至紐約KKY銀行，賬號120563，CHIPSUID0578，多謝你的交易.);

　詢價方：OurYENPlstoSANWABKTOKYO，A/C，378546TKsNBI

　(我買入的日元請付至東京三和銀行，賬號378564，謝謝，再見)

　遠期外匯交易

　跟即期外匯交易相區別的是指市場交易主體在成交后，按照遠期合同規定，在未來(一般在成交日后的3個營業日之后)按規定的日期交易的外匯交易。遠期外匯交易是有效的外匯市場中必不可少的組成部分。70年代初期，國際范圍內的匯率體制從固定匯率為主導向轉以浮動匯率為主，匯率波動加劇，金融市場蓬勃發展，從而推動了遠期外匯市場的發展。

　在外匯市場上，購買遠期外匯的主要是：有遠期外匯支出的進口商、負有即將到期的外幣債務的債務人、輸入短期資本的牟利者，以及對于遠期匯率看漲的投機商等。賣出遠期外匯的主要是：有遠期外匯收入的出口商、持有即將到期的外幣債權的債權人、輸出短期資本的牟利者，以及對于遠期匯率看跌的投機者等。其目的主要是避免匯率變動的風險和獲取投機利潤。此外，外匯銀行為平衡其遠期業務頭寸也開展遠期外匯業務買賣。

　遠期外匯交易方式

　直接的遠期外匯交易：是指直接在遠期外匯市場做交易，而不在其它市場進行相應的交易。銀行對于遠期匯率的報價，通常并不采用全值報價，而是采用遠期匯價和即期匯價之間的差額，即基點報價。遠期匯率可能高于或低于即期匯率。

　期權性質的遠期外匯交易：公司或企業通常不會提前知道其收入外匯的確切日期。因此，可以與銀行進行期權外匯交易，即賦予企業在交易日后的一定時期內如5-6個價

　在遠期外匯交易中，外匯報價較為復雜。因為遠期匯率不是已經交割，或正在交割的實現的匯率，它是人們在即期匯率的基礎上對未來匯率變化的預測。在后面的難點分析中我們將對其進行介紹。基本術語的提出

　在遠期外匯交易中，常常可以看到許多專業術語，令初學者摸不清頭腦，所以，有必要在這里對這些術語進行了解。

　升水：當某貨幣在外匯市場上的遠期匯價高于即期匯率時，稱之為升水。如，即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.75，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.7393。此時馬克升水。

　貼水：當某貨幣在外匯市場上的遠期匯價低于即期匯率時，稱之為貼水。如，即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.7393，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.75。此時馬克貼水。

　套算匯率：兩種貨幣之間的價值關系，通常取決于各自兌換美元的匯率。如1英鎊=2美元，且1.5德國馬克=1美元，則3馬克=1英鎊，兩種非美元之間的匯率，便稱為套算匯率。

　外匯期貨交易

　隨著期貨交易市場的發展，原來作為商品交易媒體的貨幣(外匯)也成為期貨交易的對象。外匯期貨交易就是指外匯買賣雙方于將來時間(未來某日)，以在有組織的交易所內公開叫價(類似于拍賣)確定的價格，買人或賣出某一標準數量的特定貨幣的交易活動。再這里，有幾個概念讀者可能有些模糊，解釋如下：a、標準數量：特定貨幣(如英鎊)的每份期貨交易合同的數量是相同的，如英鎊期貨交易合同每份金額為25000英鎊。b、特定貨幣：指在合同條款中規定的交易貨幣的具體類型，如3個月的日元，6個月的美元等。

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