在18世紀(jì)，中國對鴉片的需求十分之高，而在1773年，東印度公司在孟加拉取得了鴉片貿(mào)易的獨(dú)占權(quán)。但由于東印度公司的船只被禁止運(yùn)送鴉片到中國，所以在孟加拉生產(chǎn)的鴉片要先在加爾各答出售，再在那里運(yùn)到中國。

盡管中國政府一直禁止鴉片入口，又在1799年重申禁煙，但公司仍從孟加拉透過貿(mào)易商和仲介走私鴉片到中國廣州等地，平均每年更高達(dá)900噸。鴉片源源不絕的輸入中國，使中英貿(mào)易形成了龐大的逆差，盡管中國輸出茶葉和絲綢，仍未能阻止白銀大量流出的問題。在1838年，當(dāng)時(shí)鴉片輸入中國的數(shù)量高達(dá)1400噸，中國不得不對走私者處以死刑，并派出欽差大臣林則徐監(jiān)督禁煙。禁煙與日后的銷煙引發(fā)了1840年鴉片戰(zhàn)爭，最終使中國割讓香港島予英國。

七年戰(zhàn)爭的結(jié)果是法軍戰(zhàn)敗，這挫折了法國的帝國愿望，也削弱了法國境內(nèi)工業(yè)革命的影響。總督羅伯特·克萊芙在印度獲得了一次出奇的勝利，戰(zhàn)敗了那里的法軍，重占圣喬治堡。在1763年的巴黎條約中法國在印度的勢力僅限于本地治里、馬希、雅南等幾個(gè)沒有武裝的貿(mào)易點(diǎn)。雖然這些小貿(mào)易點(diǎn)在此后兩百年中保留在法國手中，但法國對印度土地的愿望被打破了，對東印度公司來說這消滅了它的一個(gè)大的經(jīng)濟(jì)對手。相反的，東印度公司此時(shí)擁有一支有紀(jì)律、有經(jīng)驗(yàn)的軍隊(duì)，它得以從其在金奈的基地出發(fā)不受任何其它殖民強(qiáng)國的影響保障其從孟加拉到加爾各答的利益。

但是當(dāng)?shù)亟y(tǒng)治者依然反抗東印度公司的統(tǒng)治。1757年克萊芙在普拉西戰(zhàn)役中擊敗了法國支持的最后一支反抗力量。這次勝利卻使得英國與莫臥爾帝國之間的關(guān)系變壞了。在奧郎澤布皇帝被廢黜后，莫臥爾帝國已經(jīng)處于分裂過程中。在與公司作戰(zhàn)敗績后，莫臥爾皇帝放棄了對孟加拉、比哈爾邦和奧里薩邦的統(tǒng)治。克萊芙由此成為第一位英國在孟加拉的總督。傳奇的邁索爾國王提普蘇丹也為英軍提供了一些煩惱。他是法國的同盟者，在四次英國-邁索爾戰(zhàn)爭中，他繼續(xù)反抗東印度公司的統(tǒng)治。1799年英軍占領(lǐng)邁索爾，提普蘇丹被殺。此后公司繼續(xù)逐漸削弱當(dāng)?shù)氐姆纯箘萘Γ紦?jù)了孟買及其附近地區(qū)。在這些戰(zhàn)爭中，阿瑟·韋爾斯利，后來的第一代威靈頓公爵，初露鋒芒，這是他通向半島戰(zhàn)爭和滑鐵盧戰(zhàn)役的道路的起點(diǎn)。這樣英國占據(jù)了整個(gè)南印度、東印度和西印度。最后的阻力來自北部德里、奧德、拉杰普塔納和旁遮普的地方勢力。公司通過施加壓力、挑撥離間、提供可疑的保護(hù)等手段有效地防止了這些公國聯(lián)合抗英。從1757年到1857年印度民族起義東印度公司不斷加固其統(tǒng)治，它變得越來越象一個(gè)國家，而不象一個(gè)貿(mào)易企業(yè)了。